Prospecto do fundo forex

Contas geridas por Forex.

Um olhar mais atento em contas geridas por Forex.

Investigando qual conta gerenciada escolher?

Os investidores devem sempre esperar que um programa de conta gerenciada profissional inclua um documento detalhado de divulgação ou um prospecto de fundos que acompanhe qualquer programa sério.

Considerando que o desempenho apenas registra ou rastreia registros de resultados hipotéticos não deve ser altamente invocado. Portanto, uma vez realizada a devida diligência e tomada de decisão, o investimento em um fundo pode ser feito com expectativas realistas e uma compreensão dos riscos materiais envolvidos quantitativamente e de uma perspectiva qualitativa.

Olhando mais de perto os tipos de contas gerenciadas Forex e como essa autorização é fornecida pelos investidores aos gerentes, podemos ver que através do LPOA ou Procuração Limitada, o investidor autoriza o profissional FX a negociar os fundos no mercado de câmbio, uma vez os fundos investidos são colocados no “bloco mestre”.

O LPOA fornece a luz verde para iniciar.

O objetivo do LPOA é autorizar o gerente a administrar a conta do Investidor e normalmente inclui uma tabela de taxas ou taxa de comissão acordada, que pode incluir um ou mais dos seguintes itens:

1] Taxa de administração: É cobrada mensalmente e calculada anualmente com base em uma porcentagem dos ativos sob gestão paga como taxa de administração pelo investidor ao gerente.

2] Comissão de Desempenho: É cobrada mensalmente e calculada apenas sobre quaisquer novos lucros líquidos que levaram o patrimônio dos investidores a atingir uma nova máxima em relação ao nível anterior (ou seja, apenas em novos lucros que causam um aumento, e não apenas uma recuperação sobre perdas anteriores).

3] Taxa de comissão: é cobrada em tempo real por negociação ou aplicada a todas as negociações no final do mês, no mês anterior, e normalmente é um valor fixo de $, vinculado a volume de negociação ou por pedido (ou seja, US $ 100 por US $ 1.000.000 em títulos negociados, ou US $ 20 por 100.000 unidades de moeda negociadas, etc.).

As taxas são acordadas antes de investir.

Uma vez que as taxas tenham sido acordadas e o LPOA totalmente executado por todas as partes envolvidas, uma cópia é fornecida à corretora que permite que a autorização seja aplicada dando ao gerente acesso para negociar a conta e gerenciá-la, junto com outros investidores, se houver, o programa.

Conforme descrito no ForexFunds, ao contrário dos Fundos Forex Hedge, que também podem ter certas vantagens, uma conta gerida em Forex dá aos investidores mais transparência, total segurança e total controle.

Em todos os momentos, o investidor pode inspecionar suas atividades diárias de negociação e verificar seus saldos de fundos, bem como fazer depósitos em dinheiro e saques. Eles não estão vinculados a um contrato vinculante permanente com o comerciante e podem revogar o LPOA a qualquer momento. Assim, eles podem voltar a qualquer momento que desejarem, em qualquer caso, eles não estão satisfeitos com o comerciante.

O relatório é transparente e as alocações dependerão dos sistemas usados.

As contas gerenciadas em Forex são estruturadas de várias maneiras para que os administradores possam negociar em nome de todos os investidores, concentrando-se em uma conta principal, que aloca instantaneamente o principal negócio a todos os participantes, de maneira proporcional às suas respectivas participações. Isso pode ser feito por meio de uma alocação percentual, uma alocação do tamanho do comércio ou a capacidade de gerenciar as contas diretamente em paralelo sem a necessidade de alocações, sob algumas limitações, como nos exemplos a seguir:

1. PAMM (Módulo de Gerenciamento de Alocação Percentual) - Este software ajuda o trader a distribuir os ganhos, perdas e taxas a serem distribuídos em uma porcentagem uniforme. O propósito de se espalhar é criar um retorno mais uniforme para os investimentos em FX.

2. LAMM (Lot Allocation Management Module) - Este programa auxilia o comerciante na alocação de lotes de comércio para cada conta de investidor. É mais vantajoso utilizar várias alavancas para investidores com diferentes estilos de investimento.

3. MAM (Multi Account Manager) - Isso combina os recursos do PAMM e LAMM. No entanto, a participação dos investidores no gerenciamento de sua conta de negociação é menor, uma vez que seus recursos automatizados permitem maior flexibilidade para o comerciante gerenciar as contas dos investidores.

O que é um prospecto de fundo mútuo?

O que é um Prospecto de Fundos Mútuos, explicado por especialistas profissionais em Forex, a equipe de negociação FX “ForexSQ”.

O que é um prospecto de fundo mútuo?

Se você investir em fundos mútuos, incluindo fundos de índice, uma das coisas mais importantes que você precisa saber envolve um documento chamado de prospecto de fundo mútuo. Um prospecto de fundos mútuos é um documento legal que as Comissões de Valores Mobiliários e Câmbio exigem que fundos mútuos arquivem e sejam disponibilizados para potenciais investidores. É extremamente importante para você porque contém uma enorme quantidade de informações que você não pode obter em outro lugar.

Por exemplo, aqui está uma lista rápida de coisas que você pode encontrar em um prospecto de fundo mútuo:

Um prospecto de fundo mútuo inclui uma descrição da estratégia de investimento que a empresa de administração de fundos mútuos usará para investir seu dinheiro. Alguns fundos seguem uma estratégia de investimento em valor, alguns optam por ações de crescimento, enquanto outros ainda podem usar estratégias arriscadas envolvendo opções de ações. Atualmente, uma estratégia popular de fundos mútuos é baseada na imitação de um índice como o S & P 500. A divisão das despesas históricas pagas pelos acionistas do fundo mútuo nos últimos anos, incluindo taxas de administração, taxas de 12b-1, vendas cargas, taxas de resgate de ações vendidas dentro de um determinado período de tempo e outras informações relevantes. Isso pode incluir minúcias, como as taxas cobradas pelos agentes de transferência para lidar com a papelada em nome do fundo. Uma divulgação de desempenho de longo prazo comparando o desempenho do fundo mútuo a um benchmark como o Dow Jones Industrial Average. O prospecto do fundo mútuo pode explicar porque um determinado benchmark é a comparação mais apropriada.

Os principais riscos que você provavelmente enfrentará ao investir no fundo mútuo específico. Por exemplo, um prospecto global ou internacional de fundos mútuos provavelmente gastará tempo explicando os riscos cambiais, a possibilidade de as companhias implementarem restrições de capital, os perigos da guerra e outras considerações menos relevantes (na maioria das circunstâncias) para um mútuo mútuo. fundo.

Se o fundo mútuo emprega ou não alavancagem; se o fundo mútuo empresta seus próprios títulos a outros, como vendedores a descoberto, em troca de renda. Os nomes dos diretores ou curadores que representam os acionistas do fundo mútuo, incluindo o intervalo de seu investimento no fundo (por exemplo, US $ 10.0001 a US $ 50.000 ou US $ 100.000 +) O valor que os diretores recebem por seu serviço Pessoas de controle e principais proprietários o fundo, incluindo as instituições que detêm títulos em nome dos investidores reais em “nomes de ruas” & # 8221; Informações sobre os gerentes dos ativos do fundo mútuo para ajudá-lo a determinar se você acredita ou não ter credenciais, experiência e temperamento para administrar seu dinheiro. O investimento que as pessoas tomam na decisão sobre a estratégia de investimento do fundo ( o gerente de portfólio ou os membros do comitê de investimento) têm no próprio fundo para que você possa decidir se estão suficientemente expostos aos riscos de suas decisões (por exemplo, John Smith, o Diretor de Investimentos, tem $ 100.001 a $ 500.000 de seu próprio dinheiro investido no fundo mútuo do ABC, e US $ 500.001 a US $ 1.000.000 de seu próprio dinheiro investido no fundo mútuo XYZ.) A taxa de rotatividade da carteira, que pode lhe dar uma idéia da eficiência tributária do fundo ( períodos de detenção mais longos tendem a resultar em passivos fiscais diferidos, o que pode ser positivo em algumas circunstâncias).

Como encomendar ou encontrar uma cópia de um Prospecto de Fundo Mútuo.

As empresas de fundos mútuos são obrigadas por lei a fornecer-lhe um prospecto antes de você investir. Praticamente todas as empresas de fundos agora disponibilizam seus prospectos on-line como um download gratuito. Parece excessivamente simplista, mas você pode pesquisar por & # 8220; [Nome do Fundo Aqui] prospecto & # 8221; em seu mecanismo de busca favorito ou encontre o site oficial do fundo mútuo e procure por ele, porque ele certamente estará listado em algum lugar próximo. A maioria dos fundos quer que você leia, porque eles querem que você entregue seu dinheiro para que eles possam começar a ganhar taxas sobre ele, certificando-se de que você sabe o que você está recebendo e que você está feliz com o acordo. Nos últimos anos, muitos dos maiores corretores de ações on-line incluíram um link para o prospecto do fundo mútuo sobre os resultados da pesquisa que são exibidos se você pesquisar o símbolo do ticker no site do corretor.

Depois de ler algumas dúzias de prospectos de fundos mútuos, você deve começar a reconhecer o que é normal e o que não é. Isso é importante porque, se você for sábio, pode ajudá-lo a construir um portfólio melhor para suas próprias necessidades. No mínimo, você será capaz de evitar abominações como ETFs alavancados, que não têm lugar na carteira da maioria dos investidores.

Para obter mais informações, consulte o Beginner's Guide to Mutual Fund Investing, que fornece links para muitos outros artigos de investimento de fundos mútuos que foram escritos ao longo dos anos.

Gerentes de Contas Forex Recomendados.

Escolhendo o gerente de contas direito do forex pode ser uma tarefa assustadora. Como você avalia a integridade e a confiança, especialmente em um gênero onde os fraudadores podem facilmente prevalecer? Como você determina se seu profissional tem o que é necessário para obter ganhos consistentes no mercado forex na sua conta? Não há benchmarks da indústria que possam ser usados ​​como um barômetro útil. Os resultados de negociação são sempre o resultado de bom timing, alavancagem e condições de mercado. Então, como você escolhe sabiamente? Espero que as recomendações abaixo ajudem a orientá-lo a tomar uma decisão que corresponda às suas necessidades pessoais, mas essa decisão é apenas um começo. Existem decisões a tomar em relação ao seu tipo de conta, sua tolerância ao risco, como suas negociações serão executadas, quais taxas de desempenho serão cobradas e quais termos e condições se aplicam à sua conta.

A boa notícia é que o gerenciamento de contas forex não é algo novo. O conceito é tão antigo quanto investir em vários pares de moedas para obter lucro, uma atividade que certamente precedeu o advento do varejo de forex nos anos noventa. Os corretores de Forex têm uma diversidade de clientes que os mantêm atentos e que esperam obter um nível mais alto de serviço. Grandes investidores institucionais com milhões para investir normalmente dedicam uma parte de suas carteiras ao câmbio. Gerentes de conta individuais também podem participar, buscando diversificar seus fundos sob gestão. Por último, os gestores de fundos profissionais, os mais experientes deste grupo, investirão principalmente na esperança de obter retornos substanciais para o seu grupo de investidores. O ponto é que, como outras formas de gestão de investimentos, os gerentes de contas forex com experiência no campo já existem há algum tempo e são muito experientes no que fazem.

Existem geralmente três tipos de conta nesta arena de forex gerenciado & ndash; PAMM & rdquo; individuais, agrupados e adicionados recentemente; variedades.

Conta Individual.

Esta conta é exatamente o que parece ser & ndash; uma conta separada em seu nome, onde um comerciante profissional toma todas as decisões de compra / venda em seu nome. Suas decisões serão baseadas no nível de risco com o qual você se sente confortável, um tópico que será discutido desde o início. A única desvantagem para este tipo de conta é que você tem que fazer o seu negócio valer a pena para o especialista dedicar seu tempo para isso. Por esse motivo, pode haver um requisito mínimo de depósito que exceda US $ 10.000. Se esse nível de comprometimento for um problema para você, convém considerar os outros dois tipos de conta. As taxas serão personalizadas, mas a avaliação da experiência em desempenho será difícil. Devoluções anteriores serão citadas, mas não haverá como confirmá-las. Depoimentos de clientes podem ajudar.

Conta agrupada.

Nesse caso, você quer pensar em termos de um fundo mútuo, onde muitos investidores juntam seu capital em um fundo separado e depois participam dos lucros após as taxas e despesas. Os corretores que oferecem esses fundos comuns geralmente terão vários fundos para escolher, cada um com seu próprio perfil de risco / recompensa, dados demográficos de taxas e termos e condições. É melhor ler cada prospecto individual do fundo para determinar o ajuste certo para seus próprios objetivos individuais. Quanto ao desempenho, cada fundo terá um histórico publicado por vários anos anteriores, mas, como sempre, o desempenho passado nunca é um indicador perfeito do que acontecerá no futuro. O benefício de um fundo comum é que você pode entrar com menos dinheiro do que com uma conta individual. Seu depósito inicial pode ser tão baixo quanto $ 2.000, mas pode haver um período necessário para a participação antes que uma retirada possa ser feita. Verifique as regras do fundo antes de saltar com os dois pés.

Módulo de Gerenciamento de Alocação Percentual (PAMM)

Essa abordagem para o gerenciamento de contas pode ser chamada de PAMM, LAMM ou MAM, mas cada abordagem usa software sofisticado para alocar ganhos, perdas e taxas em percentual igual para cada cliente. Esses conceitos são relativamente novos e oferecem outro nível de proteção contra fraudes, uma vez que você ainda está lidando diretamente com seu corretor forex tradicional escolhido. O seu corretor inscreve-se no comerciante profissional e você executa um contrato de Procuração Limitada com o comerciante, o que lhe permite negociar em seu nome. Se você não estiver satisfeito com o desempenho a qualquer momento, poderá encerrar o acordo. Não há & ldquo; bloqueio & rdquo; períodos, por assim dizer. O software LAMM também permite que a alavancagem varie de acordo com a conta, e o software MAM combina os benefícios de ambas as abordagens. Antes do advento deste software, os corretores ofereciam (muitos ainda) sistemas que lhe permitem "espelhar" o & rdquo; negociações de um especialista escolhido ou de operadores selecionados para replicar a partir de uma "rede social" & rdquo; fornecida pelo seu corretor. Em todos os casos, você está lidando com seu corretor em um modo de operação transparente.

Perfis de risco e modos de operação.

Para uma conta individual, você terá um gerente de fundos dedicado por opção, mas, em uma abordagem combinada, pode haver uma equipe de especialistas que gerencia os negócios. Você quer depender de um especialista ou um grupo de especialistas? Há vantagens e algumas desvantagens em cada abordagem, mas você terá que especificar o grau de risco que está disposto a tolerar para obter um nível específico de retorno. Essas opções de risco podem ser definidas por intervalos de resultados esperados, e as taxas de desempenho também podem variar por nível de risco. O gerente ou o fundo também pode empregar "robôs" especialmente programados para alcançar seus objetivos, ao contrário de práticas orientadas pelo comércio manual. Se você quiser retornos agressivamente altos, poderá ter uma chance melhor para aqueles com um único administrador. O pensamento de grupo tende a oferecer retornos mais conservadores e consistentes no longo prazo.

Uma palavra sobre taxas.

Os gerentes de conta Forex tendem a administrar grandes quantidades de capital e a aproveitar as formas mais eficientes de acessar o mercado. Como resultado, suas taxas e spreads de transação podem ser extremamente baixos e apertados, um benefício que a maioria das empresas repassará para sua conta em consideração às chamadas "Taxas de Performance". Essas taxas podem variar em todo o mapa, dependendo do tipo e perfil de risco do fundo escolhido. O intervalo pode ser tão grande quanto 10% até 35% e superior. Estas taxas são aplicadas de acordo com um princípio conhecido como "High Water Mark". protocolo ou & ldquo; HWM & rdquo ;. Cada mês, seu saldo inicial é o seu HWM. Se seu saldo no final do mês for maior, a taxa, por exemplo, de 30%, será aplicada ao lucro e deduzida. O restante & ldquo; net & rdquo; O saldo torna-se o seu novo HWM para o mês seguinte. Se você incorrer em uma perda, o seu HWM anterior permanecerá até que a perda seja recuperada. Alguns gerentes também podem cobrar uma taxa de gerenciamento de conta ou um & ldquo; Claw Back & rdquo; taxa com base em alguma fórmula acordada. Você também deve verificar as letras pequenas relacionadas a distribuições. & ldquo; Bloquear & rdquo; períodos podem ser aplicados, ou as distribuições só podem ser processadas a partir do final de cada mês. Esses atrasos forçados são necessários para que o gerente desenrole qualquer posição de maneira efetiva. Também pode haver taxas de rescisão, se você decidir transferir todo o seu saldo a qualquer momento.

Revisar e monitorar problemas.

Uma conta de forex gerenciada tem muitas vantagens, mas não pense por um momento que você não tem que entender o mercado cambial e todas as suas nuances. Para rever o desempenho contínuo, você também precisará monitorar as condições do mercado. Quando a volatilidade é alta, os gestores de fundos tendem a obter melhores ganhos. Se os banqueiros centrais estão tendo um alto grau de influência no mercado, os retornos podem ser misturados de forma generalizada. A sorte pode ter muito mais a ver com o sucesso e o fracasso nessas circunstâncias. A regra geral ao avaliar o desempenho de um gerente de contas forex é usar um horizonte de tempo de dois anos para fins comparativos. Volatilidade, turbulências políticas e eventos econômicos geralmente duram em média dois anos. Quando você faz uma revisão das reuniões com o gerente da sua conta ou recebe seus relatórios do fundo, você vai querer apreciá-los com um olhar crítico, auxiliado por seu próprio conhecimento do mercado e quais expectativas justas podem ser. Se você não estiver satisfeito, não perca mais tempo. Faça uma mudança. Afinal, é o seu dinheiro. Você tem a palavra final em todos os assuntos.

Observações Finais.

Usando uma conta gerenciada forex pode ser uma maneira eficaz de colher ganhos neste mercado muito instável. Ter traders profissionais no seu cantinho é um grande benefício, especialmente se você não tiver o conhecimento, experiência e tempo para se dedicar a essa atividade de negociação. Esta abordagem também é uma boa alternativa para aqueles de nós que simplesmente não têm o controle emocional necessário para enfrentar os mercados tempestuosos ou puxar o gatilho quando dita uma abordagem disciplinada. Há também questões de fraude que devem ser superadas com a devida diligência desde o início, mas o tempo necessário será bem investido.

Quanto à lista a seguir, recebemos um bom feedback sobre cada um dos gerentes recomendados descritos abaixo. Espero que essas recomendações ajudem a guiá-lo ao gerente de sua escolha. Como sempre, o desempenho anterior não é garantia de sucesso futuro, razão pela qual você deve continuar a revisar e monitorar os resultados do gerente escolhido ao longo do tempo. Lembre-se de que você é o responsável, e você tem o poder de mudar, se e quando a manjedoura não corresponder às suas expectativas.

Plano de negócios de câmbio (Forex, FX).

Nossa empresa pode ajudá-lo a criar um plano de negócios personalizado para o mercado de câmbio.

Mercado Forex.

O mercado Forex - também conhecido como o mercado de câmbio 'ou' FX '& # 8211; é o mercado de troca de moeda. É o mercado financeiro mais líquido do mundo, onde muitas vezes US $ 2-3 trilhões por dia muda de mãos. O mercado Forex é composto por instituições financeiras como bancos ou bancos de investimento, bancos centrais, especuladores de moeda, corporações e até mesmo governos que compram e vendem moedas estrangeiras. Em muitos desses negócios, uma parte compra uma certa quantidade de uma moeda em troca do pagamento de uma determinada quantidade por outra.

Plano de negócios.

Para os emissores que estiverem considerando a venda de ações da empresa ou a venda de títulos de dívida a investidores, um plano de negócios bem elaborado e escrito é obrigatório, particularmente à luz das condições econômicas atuais. Um documento de oferta de plano de negócios pode trazer proteção adicional para o seu negócio e muitas vezes é necessário para aumentar a dívida ou capital próprio nos mercados público e privado. Um plano de negócios bem escrito contará a história da empresa, a partir dos detalhes minuciosos dos tipos de valores mobiliários oferecidos, por ex. estoque versus títulos, para a equipe de gestão, o mercado, os fatores de risco e o modelo geral de plano de negócios da empresa, entre muitas outras características. A parte final do plano de negócios é reservada para o contrato de assinatura, que é um componente essencial de qualquer plano de negócios, uma vez que o contrato de assinatura é o contrato entre o emissor e a pessoa que compra a dívida ou títulos patrimoniais.

Embora o plano de negócios seja, antes de tudo, um documento usado para levantar capital, a estrutura e a apresentação do plano de negócios podem agregar valor aos produtos e serviços de uma empresa e à equipe, retratando-os em um formato bem polido. Um plano de negócios mostra a um investidor que um é sério e que foi longe demais para garantir a conformidade regulatória e boas práticas de negócios. Sem um documento formal que descreva o plano de negócios e a estrutura de títulos da empresa, muitas vezes é difícil levantar capital de qualquer investidor sério.

Prospecto de Câmbio (Forex, FX).

O Prospecto pode ajudá-lo a criar um Prospecto adaptado para o câmbio estrangeiro.

Mercado Forex.

O mercado Forex - também conhecido como o mercado de câmbio 'ou' FX '& # 8211; é o mercado de troca de moeda. É o mercado financeiro mais líquido do mundo, onde muitas vezes US $ 2-3 trilhões por dia muda de mãos. O mercado Forex é composto por instituições financeiras como bancos ou bancos de investimento, bancos centrais, especuladores de moeda, corporações e até mesmo governos que compram e vendem moedas estrangeiras. Em muitos desses negócios, uma parte compra uma certa quantidade de uma moeda em troca do pagamento de uma determinada quantidade por outra.

Prospecto.

Para os emissores que estiverem considerando a venda de ações da empresa ou a venda de títulos de dívida a investidores, um prospecto bem adaptado e por escrito é obrigatório, particularmente à luz das condições econômicas atuais. Um documento de oferta de prospectos pode trazer proteção adicional à sua empresa e, muitas vezes, é obrigado a levantar dívida ou capital acionário nos mercados público e privado. Um prospecto bem escrito contará a história da empresa, a partir dos detalhes minuciosos dos tipos de valores mobiliários oferecidos, por ex. ações versus títulos, para a equipe de gestão, o mercado, os fatores de risco e o modelo geral de prospectos da empresa, entre muitas outras características. A parte final do prospecto é reservada para o contrato de subscrição, que é um componente essencial de qualquer prospecto, uma vez que o contrato de subscrição é o contrato entre o emissor e a pessoa que compra a dívida ou títulos de capital.

Embora o prospecto seja, antes de tudo, um documento usado para levantar capital, a estrutura e a apresentação do prospecto podem agregar valor aos produtos e serviços de uma empresa e à equipe retratando-os em um formato bem polido. Um prospecto mostra a um investidor que um é sério e que se esforçou para garantir conformidade regulatória e boas práticas de negócios. Sem um documento formal que descreva o prospecto e a estrutura de títulos da empresa, muitas vezes é difícil levantar capital de qualquer investidor sério.

Oferecendo Memorando.

O que é um 'Offering Memorandum'?

Um memorando de oferta é um documento legal que declara os objetivos, riscos e termos de um investimento envolvido com uma colocação privada. Este documento inclui itens como demonstrações financeiras de uma empresa, biografias de gerenciamento, uma descrição detalhada das operações comerciais e muito mais. Um memorando de oferta serve para fornecer aos compradores informações sobre a oferta e para proteger os vendedores da responsabilidade associada à venda de valores mobiliários não registrados.

Colocação privada.

Contrato de Assinatura.

Conta do Memorando Especial - SMA.

QUEBRANDO "Oferecendo Memorando"

Um memorando de oferta, enquanto usado no financiamento de investimentos, é essencialmente um plano de negócios completo. Na prática, esses documentos são uma formalidade usada para atender aos requisitos dos reguladores de valores mobiliários, uma vez que a maioria dos investidores sofisticados realiza sua própria diligência extensiva. Os memorandos de oferta são semelhantes aos prospectos, mas são para colocações privadas, enquanto os prospectos são para emissões negociadas publicamente.

Um exemplo de um memorando de oferta.

Em muitos casos, as empresas de private equity querem aumentar seu nível de crescimento sem assumir dívidas ou abrir o capital. Se, por exemplo, uma empresa de manufatura decide expandir o número de fábricas que possui, ela pode procurar um memorando de oferta como forma de financiar a expansão. Quando isso acontece, a empresa decide primeiro o quanto quer aumentar e a que preço por ação. Neste exemplo, a empresa precisa de US $ 1 milhão para financiar seu crescimento em US $ 30 por ação.

A empresa começa trabalhando com um banco de investimento ou um banqueiro para redigir um memorando de oferta. Este memorando está em conformidade com as leis de valores mobiliários descritas pela Securities and Exchange Commission (SEC). Depois de cumprida a conformidade, o documento é distribuído entre um número específico de partes interessadas, geralmente escolhido pela própria empresa. Isto está em contraste com uma oferta pública inicial (IPO), onde qualquer pessoa no público pode comprar ações da empresa.

O memorando de oferta diz aos potenciais investidores tudo o que eles precisam saber sobre a empresa: os termos do investimento, a natureza do negócio e o risco potencial do investimento. O documento quase sempre inclui um contrato de assinatura, que constitui um contrato legal entre a empresa emissora e o investidor.